Mengikut kaji selidik kekayaan UBS baru-baru ini dengan kerjasama Campden Wealth Research, keluarga dengan aset bernilai US $ 1.2 bilion menjangkakan kemelesetan pada tahun 2020. Akibatnya, pejabat swasta yang menguruskan kekayaan dan aset keluarga bernilai tinggi ini bergerak tunai dan aset ke dalam tempat perlindungan yang relatif selamat ketika krisis kewangan melanda.

Diterbitkan pada 24 September 2019, Laporan Keluarga Keluarga UBS Global 2019 meninjau para pengetua dan eksekutif di 360 pejabat keluarga di seluruh dunia, dengan purata USD 917 juta dalam aset di bawah pengurusan.

"Pejabat keluarga mempunyai keraguan tentang kemampuan dana lindung nilai untuk melindungi kekayaan semasa kemelesetan ekonomi," - Laporan Keluarga Keluarga UBS Global 2019

Wang Pintar: Aset Bergerak Ultra-Kaya untuk Pelaburan Selamat Haven meramalkan 2020 Kemelesetan

Berikutan wang pintar, laporan UBS mendapati bahawa pejabat keluarga, dengan purata $ 1.2 bilion kekayaan, menjangkakan kemelesetan 2020 dan mengutip yuran yang tinggi dan prestasi yang lemah, telah melelong dari dana lindung nilai untuk tahun kelima yang berjalan dan beralih kepada "selamat" haven "seperti hartanah.

"Pejabat keluarga sedang mencari untuk meningkatkan peruntukan mereka kepada harta tanah dan ekuiti swasta, terutamanya pelaburan langsung yang menawarkan keluarga kawalan operasi yang lebih besar. Walaupun pejabat keluarga bimbang tentang ketidakpastian dalam pasaran kewangan, mereka tetap yakin bahawa pelaburan jangka panjang dapat memberikan pulangan yang lebih baik. " - Sara Ferrari, Ketua Kumpulan Keluarga Keluarga UBS

55 peratus daripada eksekutif pejabat keluarga menjangkakan kemelesetan 2020 dengan kebimbangan sedang didorong oleh perang perdagangan yang semakin meningkat antara AS dan China. Walaupun kebimbangan Brexit juga dikhuatiri sebagai kebimbangan oleh 63 peratus responden, wang pintar juga akan ke UK berikutan adanya aset bernilai rendah dan lonjakan perolehan nilai bersih ultra tinggi Hong Kong sehingga visa emas , yang membawa beberapa penganalisis untuk meramalkan pemulihan jangka panjang ke peringkat pra-Brexit.

Nilai hartanah Sydney telah naik ke kedudukan 8 teratas di dunia

Portfolio pejabat keluarga rata-rata memberikan pulangan sebanyak 5.4 peratus dengan ekuiti persendirian yang terbaik untuk semua kelas aset untuk keluarga bernilai tinggi, mencapai pulangan purata sebanyak 16 peratus untuk pelaburan langsung dan 11 peratus untuk pelaburan berasaskan dana. Dengan kemelesetan yang masuk, orang yang kaya raya mula sederhana dan mengurangkan risiko dan pendedahan mereka dengan 45% daripada mereka menyesuaikan portfolio mereka, dan meningkatkan pegangan dalam bon dan hartanah. Maksudnya, "wang tunai adalah raja" tetap benar dan 42% daripada rizab tunai mereka yang kaya dengan terlalu tinggi.

Hartanah dianggap sebagai pelaburan yang selamat dari keluarga kekayaan berkat hasil purata 9.4 peratus. Akibatnya, kebanyakan pejabat keluarga menambah peruntukan aset mereka kepada portfolio hartanah sebanyak 2.1 mata peratusan, dengan akaun hartanah kini berjumlah 17 peratus daripada portfolio pejabat keluarga purata. Di sisi lain, ekuiti swasta mewakili 19 peratus daripada portfolio mereka, kelas aset yang dilaporkan oleh UBS adalah prestasi terbaik semua. Saham global menyaksikan peruntukan terbesar dalam majoriti portfolio, dengan 32 peratus dalam ekuiti pasaran yang sedang berkembang dan maju.

"Pejabat keluarga berhati-hati mengenai ketegangan geopolitik, dan terdapat pengertian yang meluas bahawa kita mencapai hujung kitaran pasaran semasa. Walaupun pejabat keluarga purata tidak membuat perubahan borong pada portfolionya, ramai telah membina rizab tunai dan membuang pelaburan mereka dengan jangkaan gangguan di hadapan. " - Dr. Rebecca Gooch, Pengarah Penyelidikan, Campden Wealth

Di mana wang pintar akan berlaku pada tahun 2020

Iaitu, gangguan ekonomi menyebabkan banyak pejabat keluarga menyusun semula strategi pelaburan - mengurangkan risiko (45 peratus), memanfaatkan aset yang terjangkau daripada peristiwa oportunis seperti Brexit, 42 peratus memilih meningkatkan rizab tunai atau mengurangkan pendedahan leverage (22 peratus). Akibatnya, UBS mendapati bahawa 39 peratus bertujuan meningkatkan pelaburan langsung dalam ekuiti persendirian menjelang 2020, dengan 28 peratus mengambil peruntukan yang semakin meningkat kepada firma ekuiti persendirian.

Dengan calon politik seperti Bernie Sanders dan Elizabeth Warren yang berlari di platform yang menyokong cukai yang lebih tinggi untuk golongan kaya untuk mengurangkan ketidaksamaan pendapatan, populisme juga menjadi kebimbangan, dengan 84 peratus percaya bahawa trend itu tidak akan memudar pada tahun depan.