Harta Tanah di Great Britain: Adakah crowdfunding cara baru untuk membiayai pasaran hartanah Britain?

Pencakar langit di Bogota, Colombia; pembangunan kondominium 95-unit di Manhattan, New York; dan pembiayaan untuk mendapatkan Olympians dari medan latihan di bandar-bandar rumah mereka ke kemegahan Sukan Olimpik 2016 di Rio. Skop untuk crowdfunding hanya seluas pasaran ekonomi moden itu sendiri, dan sektor-sektor yang mendapat manfaat daripada inovasi kewangan ini begitu luas. Untuk akaun saya sendiri, saya telah menyumbang dana untuk kempen crowdfunding sebuah sekolah swasta di British Midlands, dan satu skim pangsapuri baru di bandar Manchester, hanya untuk memetik pasangan, walaupun saya hanya dapat dengan mudah melabur ke sebuah restoran perniagaan, penthouse di London, atau pembekal pinjaman sekunder. Kepelbagaian dan fleksibiliti ini tidak dapat disangkal lagi sebagai faktor utama dalam lonjakan sektor ini sejak beberapa tahun kebelakangan ini.

Harus diakui bahawa crowdfunding adalah interaksi sosial dua hala, dan sebagai sektor telah menjadi semakin arus utama, bukan hanya penerima dana orang ramai yang mendapat manfaat. Individu dan perniagaan yang meletakkan wang ke dalam pinjaman dan pelaburan yang banyak diduduki menikmati pilihan yang lebih besar, dan mengawal, pelaburan portfolio peribadi mereka. Kemudahan ini dalam keupayaan untuk mempelbagaikan pelbagai sektor, lokasi dan jumlah pelaburan, bermakna hampir semua orang boleh mendapatkan akses kepada pelaburan yang sesuai dengan matlamat peribadi mereka dan selera risiko.

Selaras dengan tahap pilihan dan kepelbagaian ini adalah tahap pulangan yang ditawarkan. Di UK terdapat crowdfunded dan P2P (pinjaman peer-to-peer kepada individu dan perniagaan) pelaburan di hampir semua mata di sepanjang spektrum risiko, sama ada ke dalam harta berisiko rendah dan pelaburan perniagaan yang boleh membayar sedikit sebanyak tiga atau empat peratus, atau bagi mereka yang mencari pulangan yang lebih tinggi terdapat pemaju hartanah dan perniagaan perdagangan yang mengumpulkan wang dari crowdfunders pada pulangan yang diharapkan sebanyak 10% + atas dasar hutang (pinjaman), atau berpotensi lebih baik (atau lebih buruk lagi, jika usaha itu tidak berhasil) apabila melabur untuk membeli ekuiti dalam perniagaan crowdfunded.

Untuk memahami cara pelabur dan peminjam mendapat manfaat daripada sektor crowdfunding, ini mungkin dapat membantu menjelaskan bagaimana sistem berfungsi. Dalam erti kata yang sederhana, ada keperluan untuk menjadi perantara, seseorang untuk mengagregat wang dari massa penyumbang ('orang'), dan untuk menguruskan dana ini dengan berkesan, sehingga peminjam dapat menerima uang itu untuk alasan yang tepat dan pada waktu yang tepat . Perantara ini adalah syarikat crowdfunding dan P2P, atau 'platform'. Perkhidmatan organisasi dan pengurusan ini adalah apa platform crowdfunding menyediakan pasaran dengan, di mana kita dapat menarik perbandingan longgar dengan perkhidmatan syarikat pelaburan atau broker, dengan perbezaan utama ialah syarikat pelaburan mungkin menawarkan perkhidmatan yang dinasihatkan untuk menguruskan anda dana, sedangkan dalam hal crowdfunding kawalan dan pembuatan keputusan duduk langsung dengan pelabur.

Jumlah urus niaga dalam ruang crowdfunding dan kewangan alternatif (AltFi) telah mengalami apa-apa kekurangan peningkatan besar dalam tempoh 3 tahun yang lalu, dan sektor ini telah menikmati kedudukan yang semakin meningkat di pasaran, termasuk di pasaran hartanah UK. Sebagai perbandingan perbandingan pasaran tahun ke tahun, April 2015, bank-bank memberi pinjaman kepada GBP 30 bilion (lebih kurang USD 38.2 bilion) kepada PKS di UK, manakala pada bulan yang sama tahun 2016 ini telah jatuh ke GBP 16 bilion (lebih kurang USD 20.3 bilion). Walaupun tidak semua jurang ini dibiayai oleh sektor crowdfunding, ia merupakan ruang kewangan alternatif secara umum yang mendapat manfaat daripada kerugian pasaran bank. Lebih khusus berkaitan dengan crowdfunding property UK, dilaporkan bahawa tahun lepas sahaja, pelabur menyumbang GBP 609 juta (kira-kira USD 775.7 juta) kepada pelaburan hartanah di UK.

Sektor harta tanah yang lebih luas di UK kekal teguh, walaupun dalam era Brexit semasa, penyedia platform lain memberitahu saya bahawa perancangan harta yang dibiayai terus kukuh seperti biasa. Sebagai model pembiayaan yang semakin diiktiraf sebagai cara pembiayaan pendanaan yang sempurna, pelabur dan pemaju hartanah berada di landasan untuk menyeberangi garisan itu pada GBP 1 bilion (lebih kurang USD 1.36 bilion) setiap tahun dalam yang tidak terlalu jauh masa depan.

Kami telah memperhatikan istilah 'crowdfunding' dan 'P2P', jadi ia mungkin membantu untuk menentukan apakah ini, dan bagaimana ia berbeza. Secara ringkas, crowdfunding semakin menjadi istilah ingkar untuk melabur ekuiti, di mana wang yang anda sumbangkan kepada 'kempen' akan membelikan anda kepentingan atau pegangan saham dalam syarikat di belakang kempen. Di samping itu P2P, yang bersamaan dengan hutang, dan membolehkan ahli kumpulan untuk meminjam dana bersama dengan pelabur orang ramai yang lain. P2P umumnya memberikan pulangan yang tetap ke atas dana yang dipinjamkan, dan sama ada anda menyumbang sebagai hutang atau ekuiti, hampir setiap jenis perniagaan boleh dibiayai di bawah salah satu model. Walaupun ini mungkin mencadangkan hanya terdapat dua versi crowdfunding, saya akan cepat menunjukkan bahawa variasi antara model yang digunakan oleh setiap platform adalah ketara.Tawaran berstruktur dan hibrid melalui menjadi sektor yang khusus memberi kedua-dua pelabur dan pengumpulan dana yang pernah meningkatkan pilihan untuk melibatkan diri secara kewangan.

Jadi, di mana ia akan pergi dari sini? Dengan pulangan yang ditawarkan dari bank-bank yang masih kecil, dan hasil pada gilts dan harta sewa utama yang diperas ke titik hampir tidak mencukupi inflasi, nampaknya menjadi cerah untuk sektor di mana kami menyediakan penyelesaian kepada mereka yang memerlukan pinjaman dana, dan kepelbagaian, pilihan dan pulangan yang sangat kompetitif kepada mereka yang ingin menghasilkan pulangan purata atas wang mereka.

Artikel ini mula-mula diterbitkan di Majalah Istana 17